펀드투자정보

기준일 :  06 . 10. 12

-          랜드마크1억만들기고배당혼합 1          -

 펀드의특징

랜드마크1억만들기고배당혼합1호 펀드는  수탁고가 4,344억로 안정형 펀드중 제일 크다.  2004년 설정 이후 안정적인 수익률을 기반으로 수탁고가 꾸준히 증가하고 있다. 펀드명에서 볼 수 있듯이 적립식 형태로 주로 판매되고 있다.
펀드는 2004년말 기준으로 보유종목 예상배당수익률이 4.3%였으나, 이후 배당종목의 주가가 상승하면서 배당수익률이 높은 종목보다는 중소형주 위주의 저평가된 가치주에 주로 투자했다. 이에 따라 2006년 3월말 보유종목 예상배당률이 1.7%에 이르렀다. 이후 배당종목 투자비중을 높여 2006년 7월말 기준 보유종목의 예상배당율은 3.2%로 높아졌다.  펀드명에서 볼 수 있듯이 펀드는 배당을 감안하여 투자하나, 배당보다는 저평가종목발굴에 중점을 두고 투자한다.
펀드는 초기 30개 종목 내외의 종목을 보유했으나, 규모가 증가하면서 현재 59개로 대폭 늘어났다. 아울러 초기 중,소형주 종목의 비중이 60%이상으로 시장대비 높게 가져갔으나, 이후 중,소형주 비중이 줄고 대형주 비중을 늘리고 있는 추세다. 그러나 중소형주 비중은 유형 내 다른 펀드나 시장비중에 비해서 여전히 높은 편이다. 종목당 투자비중은 5%이내에서 시장비중과 무관하게 균등하게 투자하는 특징을 보인다. 반면 70%에 해당하는 채권은 금리상승이나 주가하락시 변동폭이 적은 신용도가 우량한 중장기 채권으로 안정적인 수익을 추구하고 있다.
특히 이 펀드의 높은 수익률은 초과수익 기여도가 큰 주식부문에서 크게 발생했다. 펀드는 PBR(주가순자산비율)은 1.21로 시장평균 1.78에 비해서 매우 낮은 편이다, 즉, 자산가치에 비해 주가가 저평가 되어있는 종목들에 투자했기 것이 양호한 성과로 이어졌다.

 펀드 수익/위험 분석

이 펀드는 2004년 5월 본격적으로 운용되기 시작해 불과 2개월이 지난 2004년 7월부터 줄곧 안정형 펀드의 평균과 벤치마크 수익률을 크게 앞서고 있는 우수한 펀드다. 이는 안정형 펀드 구조상 수익률의 변동성이 큰 주식이 수익률을 올리는데 얼마나 기여했는가가 관건이다. 펀드는 월간 수익률 기준으로 주가 상승시 유형대비 낮은 성과를 기록했으나, 반대로 하락시에는 최상위 성과를 반복적으로 보여주고 있다. 즉 상승시보다는 하락시에 수익률 방어력이 뛰어난 것이 유형대비 양호한 수익률을 이어지고 있다.
펀드 수익률 변동성을 나타내는 표준편차는 연4.99%(1년기준)로 유형평균 연5.19% 대비 양호한 값을 보이고 있다. 펀드는 유형대비 높은 수익률과 중간정도의 위험을 보유한 펀드로 분석된다.

수익/위험 분석

기준일 : 06.10.12                                                                        (단위:%,연%)

 투자대상

위험자산인 주식 투자비중이 30%이하이면서  변동성도 5%이하인 안정적인 수익을 목표로 운용되는 펀드이다. 저평가된 종목 위주로 포트폴리오가 구성되어 있어,  유형대비 약간의 높은 위험을 부담하면서 양호한 수익률을 원하는 중장기 투자자에게 권할 만한 상품이다.  특히 시장 수익률에 민감하게 움직이지 않고 상승장보다는 하락장에서 진가를 발휘하는 펀드이므로  지속적인 관심을 갖고 관망할 수 있는 투자자에게 적합하다 할 수 있다.(제로인 조성욱 펀드애널리스트)

 펀드기본정보 

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)