펀드투자정보

기준일 :  06 . 09. 28

-         부자만들기다이나믹혼합 1         -

 펀드의특징

부자만들기다이나믹혼합1 펀드는 대신투신운용의 부자만들기 시리즈펀드의 하나로 글로벌 경쟁력을 갖춘 우량주와 모멘텀 보유종목인 테마형성주에 집중 투자한다. 뿐만 아니라 우수한 기업지배구조보유기업과 획기적으로 구조개선이 가능한 기업을 점수화하여 평가한 뒤 핵심종목으로 선정해 투자한다.  이 펀드는 90%이상 주식에 편입 운용하나 운용역의 시장예측에 따라 단기적으론 주가지수선물을 통해 주식편입비를 조절한다. 
2005년 8월 설정되었으며 현재 운용규모는  164억원 규모다. 펀드는 업종을 대표하는 대형주 위주로 운용하며, 2006년 8월 1일 기준으로 대형주를 92.89% 편입해 유형평균인 79.39%보다 대폭 높은 편이며 코스닥 투자비중은 1%내외로 미미한 수준이다. 현재까지 투자한 종목수는 97개이며 지난해 말 편입종목수가 63개였으나 점차로 줄여 8월초 기준 43개 종목에 투자하고 있다.  투자종목수로 보면 종목발굴에 집중하는 펀드로 25개 종목은 설정 이후 지속적으로 보유했다. 종목비중은 반도체 중심의 IT업종과 증권, 자동차관련 보험주등의 투자비중이 높은 것으로 나타났다.

 펀드 수익/위험 분석

펀드의 수익률은 펀드 설정 후 31.67%로 성장형 유형 평균(25.25%) 및 종합주가지수(22.38%)를 상회하는 수익률을 기록했다.  1년 수익률도 21.04%를 기록하며 유형평균 수익률 14.14%보다 6.9%포인트 높은 성과를 보였다. 이 같은 성과는 지난해 11월 이후 대형주 중심으로 시장이 상승한 덕분이다. 특히 대형주가 크게 상승한 지난해 11월과 12월에는 16.38% 12.19%의 우수한 성과를 냈다. 연초 후 성장형 펀드의 부진 속에 펀드는 -2.76%의 성과를 기록해 유형평균 -3.90%대비 1.14%포인트 양호한 성과를 보였다. 펀드의 월별성과를 보면 상승장에서 유형대비 양호한 성과를 기록하지만, 반대로 하락장에서 부진한 모습을 반복적으로 보여주고 있어 강세장에 유리한 펀드로 보인다.  따라서 약세장이 예상될 때의 리스크를 얼마나 효율적으로 관리는 지 여부가 장기적인 성과에 큰 영향을 줄 것으로 분석된다. 
표준편차로 측정한 펀드의 위험은 1년 기준 21.76%로 유형평균인 20.18%로 높은 편으로 나타났다. 종합주가지수 대비 펀드수익률 민감도를 나타내는 베타는 1년 1.08로 성장형 평균인 0.99보다 높다. 높은 베타값은 대형주와 증권업 비중의 영향으로 보인다. 펀드는 높은 수익과 수익대비 다소 낮은 위험을 보유한 펀드다.

수익/위험 분석

기준일 : 06.09.28                                                                        (단위:%,연%)

 투자대상

대형주 위주의 주식시장상승을 전망하며 상승에 따른 초과 수익을 추구하고자 하는 적극적인 투자자에게 적합하다. 시장움직임에 따라 소폭 자산배분을 할 수 있는 펀드로 운용사의 시장전망에 따라 위험이 증가할 수 있는 펀드다.
펀드 보수는 연간 2.055%로 업계 주식형 편균(2.13%)보다 소폭 낮은 수준이다.  (제로인 조성욱 펀드애널리스트)

 펀드기본정보 

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)