펀드투자정보

기준일 :  06 . 09. 21

-         CJ행복만들기주식 1        -

 펀드의특징

‘CJ행복만들기주식 1호’ 펀드는 2004년 10월 설정된 CJ운용을 대표하는 성장형 펀드다. 설정 이후 6개월만에 펀드규모가 100억을 넘었으나, 이후 대폭적인 자금유입으로 현재 펀드규모는 2,954억원으로 증가했다. 펀드는 안정적인 수익의 지속적인 창출과 주식투자에 기대되는 적정한 초과수익 실현을 운용목표로 한다.
펀드 자산의 70%는 시가총액 기준으로 60위권이내 주식 중 20개 내외의 종목에 투자하여 주식시장 움직임을 추종할 수 있도록 한다. 나머지 자산은 코스닥 포함 60위권 이외 기업을 대상으로 기업탐방을 통해 10개 이상의 전략포트폴리오를 구성해 적극적인 초과수익을 추구하는 전략을 구사한다.
펀드는 담당매니저는 해당 섹터 내 투자종목 선정 및 비중조절까지 전담하는 섹터매니저 시스템을 활용하고 있다. 운용초기 40개 수준의 투자 종목수는 현재 51개로 다소 늘어났다. 펀드는 매월 말 기준으로 지난 1년 동안 141개 종목에 투자했는데 종목 발굴뿐만 아니라 시장에 적극적으로 대응하는 전략을 구사하고 있다는 것을 보여준다. 코스닥 비중은 10%내외 운용하였으나 최근에는 6.65%로 낮아졌다. 업종별로는 비교적 고르게 투자하고 있는 것으로 나타났다.

 펀드 수익/위험 분석

펀드는 설정 후 91.74%의 수익률을 기록했는데 이는 벤치마크 수익률(62.45%), 성장형 평균 수익률(71.81%)을 대폭 능가하는 양호한 성과다. 2006년 주가가 조정을 받는 과정에서 연초이후 -0.22%의 수익률로 유형수익률(-3.51%)대비 3.29%포인트 능가하는 양호한 성과를 기록했다. 최근 6개월, 9개월, 12개월, 연초이후 성과는 전 기간에 걸쳐 유형수익률을 초과하며 유형 내 상위권을 유지하고 있다. 펀드 성과는 펀드가 표방하는 안정적인 장기투자를 추구하는 운용철학에 걸맞는 모습을 보인다. 그러나 수익률의 변동성으로 나타낸 위험은 각 기간별로 유형 내 최하위권을 기록하고 있다. 종합주가지수 대비 수익률 민감도를 나타내는 베타값 역시 1년 기준 1.10로 성장형 평균 0.98보다 높다. 펀드는 장기투자를 표방하고 있으나, 실제로는 잦은 종목교체를 통한 적극적인 시장대응을 하고 있는 것으로 분석된다.

수익/위험 분석

기준일 : 06.09.21                                                                        (단위:%,연%)

 투자대상

위험회피성향이 낮은 공격적인 투자자를 대상으로 한다. 수익대비 보유위험은 높은 편으로 시장에 적극적으로 대응하고자 하는 투자자에게 적합하다. (제로인 조성욱 펀드애널리스트)

 펀드기본정보 

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)