펀드투자정보

기준일 :  06 . 08. 17

-      미래에셋솔로몬성장주식  1      -

 펀드의특징

미래에셋솔로몬성장주식 1은 2002년초 설정된  펀드로 미래에셋투신운용의 성장형 평가펀드 중 가장 오래됐다. 시장상황 예상(Top-Down)에 따라 투자업종 비중을 조정하며, 리서치를 기반으로 투자업종내 저평가종목을 발굴하여 투자하는 가치투자(Relative Value)를 특징으로 한다. 아울러 펀드는 한 부분에 집중투자하지 않고 글로벌경쟁력을 갖춘 업종대표 우량주, 저평가 우량종목, 전략종목에 적정 균형수준을 유지하며 투자한다. 펀드는 2004년 11월 한 때 83억까지 설정고가 감소하였으나, 이후 적립식자금을 위주로 매월 꾸준히 증가하여 2,261억에 이르고 있다. 2006년 3월 담당 매니저가 변경되었고, 동 매니저가 운용하는 미래에셋솔로몬플래너주식형G- 1 CLASS A와 함께 동 운용사 성장형 펀드 중 6개월 기준으로 수익률이 가장 양호하다. 펀드는 성장주 주식이 크게 상승했던 2005년 11월과 12월 유형대비 대폭 양호한 성과를 거뒀고 대체로 상승할 때 유형대비 양호한 성과를 보이는 반면, 하락시 중위권 이하의 성과를 기록했다. 펀드보수율은 2.6%로 유형평균(2.14%)대비 높은 편이며, 1년 총비용비율(TER) 역시 2006년 6월말 기준으로 3.32%로 다소 높은 편이다. 그러나 동 펀드는 양호한 성과에 비해 관심을 덜 받고 있는 편이다.

 펀드 수익/위험 분석

3년 기준 1등급, 1년 기준 2등급으로 장기성과가 우수하다. 최근 1년 기준으로 펀드는 유형수익률을 7.72%포인트나 상회하며 %순위 8위의 양호한 성과를 기록했으나, 연초이후 성과는 %순위 66위로 다소 부진했다. 담당매니저가 변경된 이후 펀드의 월성과는 꾸준히 양호한 모습을 보이고 있고, 위험(수익률 변동성) 순위도 1년 전에 비해 양호하게 기록되고 있다. 특히 미래에셋그룹 운용사 성장주 펀드들이 높은 위험수준을 보이고 있는 것에 비하면 동 펀드는 수익대비 양호한 위험수준을 보이고 있다.
구체적으로 시장대비 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타는 1년 기준으로 1.09로 유형 내 %순위 97위로 높은 위험도를 보였으나, 최근 3개월은 81위로 다소 안정된 모습이다.
펀드는 시장상황을 주시하며 방향성을 가지고 투자하고 있다. 2005년 11월 이후 투자종목의 시가총액중앙값은 증가하고 있고 상대가치값은 성장주에서 가치주쪽으로 이동하고 있다.
최근 1년간 펀드가 투자한 종목은 134개나 되는 등 높은 회전율을 보였으나, 한 때 70개를 초과했던 투자종목은 최근 월 기준으로 56개로 대폭 감소한 상태다. 그러나 매니저 변경 이후 투자종목의 잦은 교체가 일어나고 있지 않다는 것을 유념해 볼 필요가 있다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.08.17                                                                           (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	-4.91	18	-6.03	23.07	69	22.35
6개월	2.09	9	-0.65	19.85	73	19.28
1년	27.24	8	19.52	23.19	97	20.53
연초후	-8.2	66	-7.88	-	-	-

 

 투자대상

주식투자비중이 70%를 초과하는 고위험 펀드로 소액 적립식으로 고위험을 부담하면서 높은 수익을 원하는 장기투자자에게 적합하다. 시장상황을 고려한 종목투자를 전략으로 하고 있어 시장상황에 대한 잘못된 예측은 펀드수익 부진으로 이어질 수 있다. 단기 손실에 연연하지 않고 장기적인 안목으로 이익을 추구하여 목돈마련을 목표로 가입하는 투자자에게 유리한 상품이다.(제로인 이수진 펀드애널리스트)

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2002.03.30
설정액	2261억
신탁보수율	연2.60%
선취수수료	없음
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주 위주
	ㅇ성장주, 가치주 등 시장상황을 고려한  종목 위주 투자
판매회사	국민은행

 
                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)