펀드투자정보

기준일 :  06 . 08. 10

-     Tops 엄마사랑어린이적립식주식1     -

 펀드의특징

Tops 엄마사랑어린이적립식주식1 펀드는 Tops Value주식1 펀드와 함께 SH운용의 대표적인 가치주 펀드다. 2005년5월 수탁고 4억에서 출발해 2006년8월 현재 280억으로 성장했다. 이 펀드는 출시 당시 ‘어린이 경제교육 프로그램 및 어린이용 펀드 운용보고서’ 등의 이색적인 부가서비스 제공을 통해 펀드수익의 일부를 사회에 기부하는 차별화된 마케팅으로 이목을 끌었다.
이 펀드는 대형주 위주의 가치주와 혼합주에 주로 투자하는 전형적인 가치주스타일의 펀드다. 특히 주가가 상승흐름을 보일때 가치주에 투자하고 주가가 하락흐름을 보일때 성장주에 투자하는 특징을 보이고 있다. 이는 평균매입단가를 낮춰 주가하락기에 주식보유 비중을 높이고 주가상승기에 차익을 실현하면서 고수익을 추구하는 운용전략 때문이다. 이 펀드의 수익률은 설정후 구간별로 등락을 반복하고 있지만 전체적으로 상승형태를 보여주고 있다. 연초후 -5.20%로 유형평균수익률 -7.53%보다 양호한 성적과 함께 변동성도 유형평균보다 1%가량 낮은 펀드다.

 펀드 수익/위험 분석

 현재까지 수익률로 보면 상위 30%안에 드는 양호한 펀드이다. 설정후 등락을 거듭하면서 전체적인
 상승형태를 보이다 올해 5월을 기준
으로 코스피와 코스닥 지수가 각각 -7.19%, -8.02%로 동반하락하면서 펀드는 -4.52%로 저조한 성과를 내었다. 하지만 다른 성장형 펀드가 -6.60%를 기록한 것과 비교해 볼때 낙폭이 작았다. 이는 가격변동에 대한 리스크 관리가 잘 되고 있는 펀드라는 것을 입증하는 대목이다.
구체적으로 시장대비 펀드수익률의 민감도를 나타내는 베타는 1%내외다. 이 펀드의 1년 동안 베타는 0.87%로 동일 유형의 베타값 0.97보다 작았던 것으로 보아 수익률보다 리스크관리에 보다 충실했다고 할 수 있다. 다시말해 시장민감도가 높은 종목에 대한 투자비중이 유형평균 보다 작아 상승기에는 이익을 덜 보는 단점이 있지만 하락기에는 수익률 낙폭이 작은 장점이 있는 펀드다. 이런 운용상의 특징으로 최근 하락장에서 손실폭이 작았던 것이다.  또한 이 펀드는 태영 등과 같은 저PBR주와 KT, SK텔레콤과 같은 배당주에 주로 투자하면서 안정적인 수익을 달성해 왔다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.08.10                                                                                           (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	-9.1	24	-9.67	21.46	32	22.46
6개월	0.1	24	-0.82	18.36	28	19.21
1년	27.94	18	22.2	18.651	9	20.75
연초후	-5.2	27	-7.53

 

 투자대상

주식투자비중이 70%를 초과하는 고위험 펀드로 소액으로 고위험을 부담하면서 높은 수익을 원하는 장기투자자에게 적합하다. 또한 적립식 펀드인 만큼 환매시점 포착이 중요하다. 단기 손실에 연연하지 않고 장기적인 안목으로 이익을 추구하여 목돈마련을 목표로 가입하는 투자자에게 유리한 상품이다. (제로인 이수진 펀드애널리스트)

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2005.05.03
설정액	280억
신탁보수율	연2.33%
선취수수료	없음
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주 위주
	ㅇ가치주 종목 위주 투자
판매회사	신한은행

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)