펀드투자정보

기준일 :  06 . 07. 20

-   KOSPI200 ETF   -

 펀드의특징

KOSPI200 200 ETF는 KOSPI200지수를 추종하는 인덱스 펀드이다.
인덱스 펀드는 지수를 추종하는 펀드를 말한다. 우리나라에서는 유가증권시장에서 거래되는 KOSPI200이 대표적이다. 선물 등 파생상품과 효과적으로 결합해 사용할 수 있어서 국내 대부분의 펀드들은 KOSPI200지수를 추종지수로 하고 있다.
ETF(Exchange Traded Fund)가 일반 인덱스 펀드와 다른 점은 일반 펀드처럼 거래하는 것이 아니라 주식시장의 주식처럼 사고팔며 거래한다는 차이가 있다는 점이다.
일반 펀드의 경우 대부분 환매수수료가 있고 거래되는 가격도 전영업일 종가로 익영업일에 단일가격(기준가격)으로 거래되는 반면에 ETF는 주식시장의 주식처럼 거래된다는 것이다.
즉, ETF는 소액으로도 주식시장 전체에 투자하면서도 거래의 편이성을 가지는 등 직접투자와 간접투자의 장점을 섞어 만든 상품이다.

 펀드 수익/위험 분석

대부분의 일반 인덱스 펀드들은 지수 플러스의 알파수익을 추구한다. 그러나 이 펀드는 순수 인덱스 펀드에 가깝다. 즉, 순수하게 추종지수만큼의 수익률을 얻고자 한다는 것이다.
펀드의 연초이후 수익률은 -10.67%였다. 같은 기간 KOSPI200지수는 9.96%하락했다. 인덱스 평균 수익률은 -10.51%였다. 최근 1년 펀드 수익률은 16.25%였으며, KOSPI200은 15.22%, 인덱스 평균수익률은 16.21%였다.
펀드수익률은 시장이나 유형평균과 비교해서 거의 차이를 보이지 않는다. 전체적은 %순위는 대체로 하위권에 포진되어 있지만 실질적인 수익률 차이는 크게 나지 않는다. 대부분의 펀드들이 시장수익률과 거의 유사한 수준에 포진되어 있기 때문이다.
오히려 ETF 펀드는 직접 주식에 투자하는 것과 같이 투자자가 인덱스 펀드를 시장에서 직접 투자한다는 투자방법에서 장점을 찾을 수 있을 것이다. 특히 다른 일반적인 인덱스 펀드들은 제한적인 부분에서 추가수익을 얻고자 하는 것과는 차이가 있기 때문이다.
펀드가 기본적으로 알파의 수익을 추구하지 않기 때문에 다른 인덱스 펀드에서 보이는 현선물간의 차익거래 등은 발견되지 않는다. 따라서 추적오차를 줄이기 위해 선물매수 포지션을 일부 취하는 것을 제외하면 사실상 모든 자산을 현물로 운용하고 있다. 투자종목수는 4월말 현재 139개로 KOSPI200을 거의 완전 복제하는 수준이다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.07.20                                                                                 (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	TR	%순위	유형
3개월	-15.04	92	-14.62	2.85	44	2.2
6개월	-9.37	88	-9.21	2.02	25	1.74
1년	16.25	75	16.21	2.27	26	2.08
2년	64.47	78	66.09	2.62	53	2.31
연초후	-10.67	87	-10.51	-	-	-

 

 투자대상

인덱스펀드는 매우 저렴한 신탁보수 및 운용비용을 장점으로 한다. 지수를 충실히 따라 운용하다 보니 펀드 선택에 있어 어느 운용사, 펀드를 선택하더라도 시장대비 실패할 확률이 매우 낮다. ETF펀드는 여기에 일반주식처럼 시장에서 거래할 수 있는 장점이 있다.
따라서 시장에 투자하되 장기적으로 주가상승을 기대하거나 단기적으로 시장 전체에 대응하고자 하는 적극적인 투자자 모두에게 적합한 펀드이다.

 

 펀드기본정보

유형	인덱스형
설정일	2002.10.11
설정액	452억
신탁보수율	연0.52%
환매수수료	없음
추종지수	KOSPI200지수를 추종

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)