펀드투자정보

기준일 :  06 . 06. 29

-  골드KOSPI50Select주식1  -

 펀드의특징

골드KOSPI50Select주식1의 원래 펀드명은 골드비과세KOSPI50Select배당장기주식1호였으나, 올 1월 이름을 바꿨다.
작년 말로 평균주식편입비가 70%이상 펀드에 1년이상 투자했을 때 주어지는 비과세 혜택이 없어졌기 때문이다. 그러나 펀드명에서 더욱 주목해 보아야 할 부분은 배당이라는 명칭이 없어졌다는 점이다.
의도를 단순하게 생각하면 배당이라는 구속에서 얽매이지 않겠다는 것으로 풀이할 수 있다. 물론 펀드명에 명확히 나타나듯이 이미 투자종목을 KOSPI50에 한정해 놓았기 때문에 일반적인 배당주 펀드와 비교해 적극적인 고배당종목을 발굴 투자하는 데에는 한계가 있을 수밖에 없었다.
그러나 펀드명의 변경이 포트폴리오상의 커다란 변화를 가져오지는 않은 것으로 분석된다. 펀드는 한국주식시장을 대표하는 시가총액상위 50개 종목 중에서 예상시가배당률과 ROE(자기자본이익률)가 높은 종목 위주로 투자한다. 시가총액 상위 종목에 투자하지만 해당 종목의 시가총액 비중을 고려해 투자하지는 않는다.
따라서 펀드는 대형우량주 중심의 시장 대세상승기에 따른 이익과 높은 배당수익률이라는 두 마리 토끼에 모두 대응할 수 있는 특징을 가지고 있다.

 펀드 수익/위험 분석

전체적으로 양호한 성과를 꾸준히 유지하고 있다. 최근 1년 수익률은 33.77%로 성장형 평균 26.59%를 7%포인트 이상 상회하고 있다. 같은 기간 코스피지수는 24.53% 올랐다. 연초이후 수익률은 -5.09%이다. 비록 마이너스 수익률이지만 성장형 평균 -12.47%, 코스피 하락률 -10.20%보다 양호한 성과를 보여주고 있다.
다만 월별 수익률에서는 순위변동이 크게 나타났다. 작년 11월부터 올 1월까지는 수익률 순위가 80위권 밖으로 밀려났다. 물론 2월에는 유형평균이 -2.58%일 때, 펀드는 1.35%로 상위 2%에 들기도 했다.
따라서 수익률의 변동성으로 나타낸 펀드의 위험은 유형평균 수준에서 크게 벗어나지 않는다. 배당성향이 높은 종목에 투자한다는 것을 감안하면 상대적으로 높은 변동성을 보이지만, 펀드가 시장과의 민감도가 높은 대형주에 투자한다는 점을 고려해야 할 것이다.
한편, 3월말 기준 포트폴리오를 보면 전체 투자 종목수는 21개로 현대산업, 우리투자증권의 주식내 보유비중이 각각 6.8%, 6.6%로 가장 높다. 보유비중이 5%이상인 종목이 10개로 전체 투자종목수의 절반수준으로 개별종목의 보유비중이 높은 편이다. 특히 이들 종목의 시가총액비중은 10.81%에 불과하고, 전체 투자종목의 시장 전체 시가총액 비중도 30.19%에 머문다. 일반적인 펀드의 상위 10개 종목의 시장비중이 20%를 넘고 전체 투자종목의 시장비중이 50%를 넘는 것을 감안하면, 펀드는 대형주에 투자하면서도 시장내 비중은 상대적으로 작게 나타난다. 가장 큰 이유는 삼성전자에 투자하지 않기 때문이다. 실제로 펀드는 삼성전자우선주에만 제한적으로 투자했을 뿐이다.
한편, 투자대상 종목이 KOSPI50이라는 종목군으로 사전적으로 엄격히 제한되어 있고, 종목 선정 및 종목 교체 사유도 사전적으로 통제되고 있어 회전율은 일반펀드의 절반에도 못 미치는 매우 낮은 수준이다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.06.29                                                                     (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	-4	6	-6.33	21.77	36	22.39
6개월	-4.95	3	-11.31	20.39	11	22.97
1년	33.77	15	26.59	18.28	7	20.54
연초후	-5.09	2	-12.47

 

 투자대상

대형우량주 중에서도 상대적으로 배당수익률이 높은 종목에 투자하는 펀드이다. 대형주에 투자하지만 시장 시가총액비중을 고려하지는 않는다.
따라서 대형우량주로 안전하게 시장을 따라가면서도 높은 배당수익 등에 따른 상대적인 안정성을 동시에 추구하는 투자자에게 적합하다. 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2004.9.21
설정액	557억
신탁보수율	연1.74%
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주에만 투자
	ㅇ가치주 위주 투자
판매회사	한화증권, SC제일은행

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)