펀드투자정보

기준일 :  06 . 06. 21

-  현대HR30주식 1  -

 펀드의특징

현대HR30주식1호는 현대증권 리서치팀이 엄선한 종목으로 이루어진 포트폴리오인 일명 ‘HR30' 을 원칙으로 해 지수대비 초과수익을 목표로 하는 펀드다.
증권사의 모델포트폴리오(sell side)를 기초로 해서 운용회사에서 투자 종목(buy side)을 구성하는 것은 대체로 랩어카운트 전용 펀드에서 발견되는 현상이다. 이 펀드 역시 현대증권 랩어카운트 형태로 가입할 수 있다.
펀드의 포트폴리오는 현대증권 리서치팀과 현대와이즈운용이 매주 정기협의를 통해 결정하며, 핵심(Core) 종목 30개를 기반으로 매매 대상 종목을 탄력적으로 늘려나간다.
현대와이즈운용은 대체로 'HR30' 모델포트폴리오 대상종목의 투자비중은 80%이상 90%수준까지 유지하고자 한다.

 펀드 수익/위험 분석

펀드수익률은 올 들어 개선되는 모습을 보여주고 있다. 최근 1년 수익률은 25.21%로 유형평균 25.97%보다 다소 밀렸지만, 최근 6개월 수익률은 -6.48%로 성장형 평균 -9.27%보다 낙폭이 적었다. 같은 기간 코스피지수는 -8.59% 떨어졌다.
올 들어 월 단위 수익률에서 펀드는 성장형 평균을 모두 상회했다. 특히 1월에는 유형평균이 -0.59%였을 때, 펀드는 0.87%로 플러스를 기록했다. 그 차이가 크진 않지만 조금씩 시장 및 성장형 평균을 상회하면서 상대순위에서도 올 들어 대부분 30위권 내외에 들었다.
전체적으로 시장에서 크게 벗어나지 않는 성과로 인해 수익률의 변동성으로 측정한 펀드의 위험 수준은 평균정도이다. 시장수준의 위험은 펀드수익률과 시장수익률의 민감도를 나타나는 베타에서도 확인해 볼 수 있다. 펀드의 1년 베타는 0.99이다. 펀드의 베타가 1이라는 것은 시장수익률을 거의 그대로 복제했다고 볼 수 있다. 따라서 펀드수익률과 시장수익률은 거의 같은 흐름을 보여주는데, 시장수익률과 펀드수익률의 차이를 측정한 추적오차(tracking error) 역시 1년 연3.99%로 유형평균 연4.88%보다 낮다. 이는 성장형내에서 상위 2%에 해당한다.
이러한 위험수준은 펀드가 대형주 위주의 포트폴리오를 보이고 있기 때문이다. 대부분의 기간에서 펀드의 대형주 비중은 80%를 넘어섰다. 그렇다고 해서 대형주의 종목비중이 시장비중과 일치하는 것은 아니다. 3월말기준으로 삼성전자에 이어 투자비중이 높은 국민은행의 비중은 8.05%로 시장보다 약3.8%포인트 높다. 삼성중공업 역시 5.24%로 시장대비 약4.6%포인트가 높다.
즉, 적극적인 종목발굴과 매매전략을 가져간다는 것이다. 펀드의 전체 투자종목수는 95개 수준이며, 이중 40개 내외에서 포트폴리오를 구성한다. 회전율은 약200%수준으로 업계평균 정도로 분석된다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.06.21                                                                  (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	-7.92	19	-8.42	21.47	41	21.73
6개월	-6.48	14	-9.27	22.06	34	22.86
1년	25.21	70	25.97	20.26	34	20.18
2년	65.93	34	66.81	18.38	24	18.12
연초후	-10.2	13	-13.03

 

 투자대상

현대증권의 랩어카운트를 통해 펀드에 가입할 수 있다. 시장에서 크게 벗어나지 않으면서 일정한 수준의 초과수익을 거두고자 하는 펀드로 적립식으로 투자하는 투자자는 시장을 분산해서 들어가는 효과를 볼 수 있다. 즉, 시장만큼의 위험수준에 조금 더 높은 수익을 얻고자 할 때 적합하다.

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2004.05.18
설정액	1,357억
신탁보수	연0.325%
판매수수료	없음
환매수수료	없음
Wrap fee	연1.5%
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주 집중 투자
	ㅇ상대가치값 : 성장/가치주 혼합
판매회사	현대증권(랩어카운트)

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)