펀드투자정보

기준일 :  06 . 05 . 18

-  삼성우량주장기-Class A  -

 펀드의특징

철저하게 대형주 위주의 스타일을 보여주는 펀드이다. 다만, 05년 10월이후부터 중형주를 제한적인 범위내에서 투자하고 있다. 소형주는 편입하지 않고 있다. 따라서 펀드수익률은 시장의 흐름과 매우 민감하게 반응하는 특징을 보인다.
클래스 펀드로 국내에서는 보기 드문 후취판매수수료 펀드이다. 선취판매수수료가 펀드 가입시 가입금액의 일정부분을 판매사에 수수료로 지불하는 형태라면, 후취판매수수료는 펀드 환매시에 환매금액의 일정부분을 부과한다. 단, 선취판매수수료가 투자기간을 차별화해 수수료를 차등 부과할 수 없는 반면 후취판매수수료는 투자기간에 따라 차별화가 가능하다. 이 펀드의 경우 90일 미만에만 수수료가 있다.
펀드 설정규모는 1300억까지 늘었다. 설정부터 500억까지 1년이상의 시간이 경과한 반면 500억에서 1000억까지는 35일밖에 걸리지 않아 양호한 운용성과에 따라 최근의 자금 유입세가 커지고 있는 것으로 나타났다.

 펀드 수익/위험 분석

기준일 최근 1년 누적수익률은 76.55%였다. 성장형 평균은 52.80%로 상위 3%에 해당한다. 특히 최근 3개월 및 6개월 수익률은 각각 11.94%, 24.27%로 상위 1%안에 드는 양호한 성과를 보였다.
월간수익률의 편차는 다소 큰 편이다. 양호한 성과에 중요한 계기가 된 것은 작년 11월과 12월의 뛰어난 성과에 기인한다. 이 기간 동안 펀드는 20.59%, 14.87%를 기록했다. 같은 기간 성장형 평균은 13.39%, 7.67%였다. 12월에는 성장형 평균 대비 거의 2배나 높은 수익률이었다.
이러한 강세는 11월 이후 시장에서 대형주 강세가 두드러졌기 때문이다. 여기에 다른 일반적인 펀드와 다르게 몇몇 종목에 집중 투자한 결과로 보여 진다.
월말 기준으로 펀드의 평균 보유 종목수는 15개에 불과하다. 다른 일반적인 펀드들이 40개 이상의 종목으로 포트폴리오를 구성하는 것과는 차이가 있다. 월말 기준으로 설정이후 전체 투자한 종목 수도 약41개 수준이다.
2월말 현재 18개 투자 종목 중 12개가 종목의 투자비중이 5%를 넘었고 상위 10개 종목의 비중은 72.2%에 달했다. 일반적인 펀드가 45%내외임을 감안하면 종목 집중도가 높음을 알 수 있다.
이러한 포트폴리오 구성은 펀드의 위험에 그대로 반영되고 있다. 표준편차로 나타낸 펀드의 위험은 1년 연21.73%로 유형평균 연17.76%를 상회하며 성장형 펀드 중에서 위험이 가장 높은 축에 들었다. 다만, 최근에는 높은 종목 집중도에 대한 위험을 주식편입비 조절도 대응하는 모습이다. 4월이후 평균 주식편입비는 92%이지만 최저 70% ～ 최고 98%수준에서 탄력적으로 시장 대응을 하고 있다.

 

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.5.18                                                                                 (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	11.94	1	5.55	16.11	90	14.33
6개월	24.27	1	10.57	23.46	98	19.55
1년	76.55	3	52.8	21.73	100	17.76
연초후	3.83	9	-0.76

 

 투자대상

주식형 펀드 중에서도 매우 공격적으로 접근하는 투자자를 대상으로 한다. 대형주 비중이 절대적이고 종목 집중도가 높아 그 만큼 투자위험이 높으며, 개별종목의 주가가 펀드 수익률에 반영되는 효과가 상대적으로 크게 작용하기 때문이다.

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2004.12.01
설정액	1,356억
신탁보수	연2.54%
판매수수료	후취판매수수료 90일미만 환매시
	환매금액의 1%
환매수수료	없음
운용스타일	ㅇ시가총액 : 대형주 집중 투자
	ㅇ성장혼합주 위주 투자
판매회사	삼성증권, 전북은행, 메리츠증권, 삼성생명

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)