펀드투자정보

기준일 :  06 . 04 . 25

-   피델리티 인디아포커스 펀드A  -

 펀드의특징

05년 40%가 넘는 상승률을 기록했던 인도 주식시장은 올 들어서도 세계적으로 가장 높은 상승률을 보이는 국가 중 하나다. 인도 주식시장은 연초이후 지난 24일 현재까지 26.8%의 상승률을 보이고 있다.
피델리티의 피델리티 인디아포커스 펀드A는 인도시장의 성장성을 목표로 인도증시에 상장된 기업이나 인도에서 영업활동이 주로 이루어지는 비인도권 기업의 주식에 투자하는 펀드이다.
펀드는 2004년 8월에 설정되어 국내에 소개된 해외펀드 중에서 운용기간이 상대적으로 짧은 펀드 중 하나다. 
그러나 설정기간은 짧지만 자금의 유입세는 높은 수익률과 시장에 대한 인기도를 반영하며 가파르게 늘어나고 있다. 지난 3월말 기준으로, 1년전의 경우 11억달러 수준이었던 운용규모가 1년만에 3배 넘게 증가하며 38억달러를 기록하고 있다.

 

 펀드 수익/위험 분석

펀드에 대한 인기는 수익률에서 확인해 볼 수 있을 것이다. 달러기준으로 이 펀드의 최근 1년 수익률은 77.02%에 달한다. 같은 기간 인도시장에 투자하는 해외펀드의 평균 수익률은 70.05%로, 평균보다 약7%포인트 높은 상태다. 인도시장의 평균 수익률은 남미 이머징마켓에 이어 가장 높은 수익률이라 할 수 있다.
올 들어 수익률도 24.08%로 인도네시아, 중국, 유럽이머징마켓 등과 함께 최고의 수익률을 유지하고 있다.
펀드 수익률의 위험은 국내 성장형 펀드의 평균보다 비슷하거나 다소 높은 편이다. 다만 최근 들어 위험이 좀 더 확대되는 모습을 보이고 있다.
지난 3월말 기준으로 투자지역을 보면 인도에 89.07%를 투자하고 있으며, 영국과 홍콩 비중은 각각 1.87%, 1.66%로 나타나, 거의 모든 자산을 인도에 집중하고 있다. 보유 업종을 보면, 금융업종이 16.9%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 홈쇼핑이나 유선방송 등 임의소비(Consumer discretionary) 업종에도 16.06%였다.
개별 종목의 비중은 모두 5%미만이었으며, 상위 10개 종목의 비중은 31.7% 수준이다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.5.25                                                                          (단위:%)

1개월		3개월		6개월
달러	원화	달러	원화	달러	원화
2.32	-0.89	15.99	13.17	44.7	29.62
1년		연초이후
달러	원화	달러	원화
77.02	67.47	24.08	16.01

 

 투자대상

인도 시장에 대한 관심은 국내뿐만 아니라 전세계적으로 높은 상태이다. 이는 펀드규모의 증가 속도에서도 확인할 수 있다.
이러한 규모의 증가는 높은 주가상승에 이은 양호한 펀드 수익률에 기인한다고 볼 수 있다. 다만 인도 주식시장은 최근 몇 년간 과도하다 싶을 정도로 높은 성장세를 보여주고 있다. 그 만큼 잠재적 위험도 높다고 할 수 있다.
따라서 투자자는 투자목표가 고수익인지, 분산투자 차원의 제한적인 투자인지를 명확히 할 필요가 있다.
다만, 글로벌한 다른 해외펀드가 투자지역이 분산되어 있다면, 이 펀드의 경우 투자 종목이 인도에 집중되어 있고, 인도시장이 국내 주식시장만큼의 높은 변동성과 상관관계를 보여주고 있기 때문에 국내 주식시장에 대한 분산차원에서 제한적인 접근이 바람직하다.

 

 펀드기본정보

유형	해외펀드
투자지역	인도
설정일	2004.08.23
운용규모	38억3300만달러(06.3월말)
운용보수	연1.50%

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)