펀드투자정보

기준일 :  06 . 05 . 03

-  그랑프리포커스주식1 C클래스 -

 펀드의특징

기은SG운용은 기업은행과 프랑스의 소시에테르 제너럴(Société Générale)의 자회사인 SGAM이 각각 50%의 지분으로 04년10월에 설립한 자산운용회사이다.
그랑프리포커스주식은 기은SG의 대표적인 주식 성정형 펀드로 05년 1월에 설정된 펀드이다.
이 펀드는 동일한 운용수익률에 판매수수료 및 신탁보수 중 판매보수의 차이에 따라 펀드가 달리 만들어지는 종류형 펀드(일명 클래스 펀드)이다. A클래스는 납입금액 및 방법에 제한이 없는 펀드이며, C클래스는 적립식 투자자를 위한 펀드이다. 현재 2개 클래스의 설정잔액은 A클래스 244억, C클래스 785억 등 총 1,029억이다.
펀드는 대형주 위주로 운용되며, 성과 측면에서만 본다면 시장의 흐름에서 크게 벗어나지 않아, 투자자들이 쉽게 이해하고 예상 가능한 수익률을 유지하는 것으로 나타났다.

 펀드 수익/위험 분석

이 펀드의 성과에 있어 가장 큰 특징은 언제나 중간정도의 수준을 꾸준히 유지하는 것이다. 다시 말해 최고의 수익률도, 최저의 수익률도 보이지 않는다. 이는 펀드 설정후 월단위 수익률을 보면 쉽게 확인할 수 있다. 펀드수익률에서 성장형 평균 수익률의 차이가 ±2%를 벗어나지 않는다. 전체 성장형 펀드에서 월단위 수익률이 평균대비 약±10%까지 차이가 나는 것과 비교되는 부분이다.
따라서 각 누적기간별 수익률도 유형평균을 조금씩만 상회하는 것으로 나타났다. 최근 1년 수익률의 경우 펀드는 57.47%를 기록해 유형평균 57.03%보다 0.44%포인트 상회했으며, 같은 기간 코스피지수 상승률인 56.24%와도 거의 유사하게 나타났다.
펀드의 위험인 수익률의 변동성도 유형평균에서 크게 벗어나지 않은 가운데, 조금 낮은 수준을 기록하고 있다. 시장수익률과의 민감도를 나타내는 펀드의 베타 역시 12개월 0.96이다. 베타가 1이면 펀드수익률이 시장수익률과 동일하게 나타난다는 의미이기 때문에 사실상 펀드는 시장의 흐름과 매우 유사함을 알 수 있다.
지난 2월말 기준으로 포트폴리오를 보면, 시장내에서 시가총액 상위 10개 종목의 비중은 40.24%이고, 이들 종목의 펀드 주식내 비중은 43.07%로 나타나, 펀드의 시가총액 상위 비중이  시장과 유사함을 알 수 있다.
그러나 이들 외의 종목에서는 상대적으로 매우 적극적인 매매전략을 가져간 것으로 보인다. 2월말 현재 종목수는 48개인 가운데, 설정이후 월단위로 전체 투자한 종목수는 115개 인 것으로 조사됐다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.5.03                                                                            (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	5.63	40	4.85	16.36	29	17.84
6개월	21.75	55	19.36	20.2	31	21.32
1년	57.47	69	57.03	17.79	30	17.98
연초후	3.62	40	1.63	-	-	-

 

 투자대상

펀드는 시장 수준의 수익률과 위험을 보인다.  즉, 펀드 선택에 있어 실패할 확률이 크지 않음을 의미한다.
주식시장만큼의 위험을 인지하고 시장대비 제한적인 범위내에서 초과수익을 거두고자 하는 투자자에게 적합하다.
또한 배당주나 다른 섹터 펀드와 결합해 포트폴리오를 구성하기에 적당한 것으로 판단된다.

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2005.1.17
설정액	785억
신탁보수율	연2.25%
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	시가총액 : 대형주 위주, 중소형주 30%대 혼합
	상대가치값 : 성장/가치 혼합투자
판매회사	기업은행

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)