펀드투자정보

기준일 :  06 . 04 . 20

- Franklin Templeton Income 혼합1 -

 펀드의특징

Frnaklin Templeton Income혼합1호는 평균적으로 주식에 50%수준에 투자해 제로인 유형 분류기준상 안정성장형에 속한다.
펀드의 기본적인 목표는 유형대비 상대적으로 안정적인 수익추구이다. 펀드명에서도 나타나듯 주식의 높은 배당소득, 채권의 이자소득으로 펀드의 안정적인 수익기반을 마련하고 장기적으로 주식의 매매차익 등을 통한 추가수익을 목표로 하고 있다.
사실 몇 년 전만 하더라도 프랭클린은 가치주 펀드 투자로 명성을 날렸다. 그러나 최근 몇 년 사이 기대만큼 시장에서 두각을 나타내지 못했다. 이에 따라 기존의 펀드들도 시장 관심권에서 다소 멀어진 감도 없지 않았다. 그런 관점에서 보면, 이 펀드는 프랭클린의 새로운 시장 진출을 노리는 펀드 중에 하나로 봄직하다. 펀드 설정일이 작년6월로 프랭클린이 일반인 대상 주식관련 펀드 중에서 작년에 설정한 유일한 펀드라는 점에서 더욱 그렇다.

 펀드 수익/위험 분석

펀드의 수익률은 최상의 성과를 기대하기 보다는 안정적인 수익을 목표로 하고 있다.
특히 올 들어 주식시장이 조정을 받는 과정에서 펀드의 안정적인 운용성과가 빛을 냈다. 펀드의 연초이후 수익률은 5.57%이다. 안정성장형 유형평균 2.58%보다 약 3%포인트 높은 수준이다. 최근 6개월, 9개월 수익률도 각각 15.04%, 22.12%로 유형평균을 3%포인트 수준에서 안정적으로 초과하고 있다.
펀드의 주식편입비율은 설정초기를 제외하면 작년 10월 이후 53%내외에서 운용되고 있다. 안정성장형의 경우, 펀드의 수익률은 주식투자비중에 따라 차별화되어 나타나기 마련이다. 안정성장형 유형평균은 같은 기간 약 51%수준이다. 즉, 펀드의 주식편입비율은 유형평균보다 거의 같거나 다소 높은 수준이다.
그러나 수익률의 변동성으로 나타낸 위험은 유형평균을 하회하고 있다. 따라서 위험에 대한 %순위도 상위20위내에서 양호하게 나타났다.
이렇듯 유형보다 높은 주식편입비에도 위험수준이 낮은 것은 높은 배당을 추구하는 포트폴리오의 특징 때문이다.
한편, 채권은 작년 8월말까지는 특수채 및 통안채 등 안전자산 위주로 운용하다, 9월말이후 BBB급 회사채 비중을 늘려 신용위험을 높이면서 상대적으로 높은 이자수입을 추구하고 있는 것으로 나타났다.

수익/위험 분석

기준일 : 06.4.20                                                              (단위:%,연%)

 투자대상

펀드는 주식시장에 50% 수준에서 투자해 위험성향이 고위험과 저위험 중간에 해당하는 투자자를 대상으로 하고 있다.
포트폴리오의 기본적인 성격은 배당주 펀드에서 크게 벗어나지 않는다. 상대적으로 낮은 위험과 베타로 나타낸 시장의 민감도도 주식편입비율을 감안하면 낮은 편이다.
다만 일반 배당주 펀드보다는 대형주 비중이 높다. 그런 만큼 배당주펀드보다는 상대적으로 주식시장의 흐름에 민감하고 위험도 다소 높다라고 할 수 있다.
따라서 안정성장형 중에서도 안정적인 수익을 기대하되 일정부분 주식시장의 흐름을 추구하고자 하는 투자자에게 적합하다.

 펀드기본정보

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)