펀드투자정보

기준일 :  06 . 04 . 13

- CJ카멜레온주식1 -

 펀드의특징

올 들어 주식시장이 주춤거리는 가운데서도 양호한 방어력과 수익률을 기록하고 있는 펀드 중 하나가 배당주 펀드와 함께 삼성그룹주 관련 펀드이다. 배당주 펀드는 시장이 하락하거나 등락이 지속될 때 양호한 방어력을 보이는 특징을 가지고 있다. 삼성그룹주 펀드는 삼성그룹이라는 대형우량주로서의 안전성과 성장성에 무게 중심을 둔 펀드이다. 이 두개의 군(群)은 스타일로만 본다면 서로 다른 형태와 수익을 추구한다고 할 수 있다.
CJ운용의 CJ카멜레온주식1호는 이 두 마리 토끼를 잡기 위한 펀드로 볼 수 있다. 즉, 배당주의 안정성과 함께 우량대형주로써 삼성그룹주의 성장성에도 투자하는 펀드이다.
펀드명이 카멜레온인 것은 이러한 부분이 반영된 것이 아닌가 보인다.
적어도 이러한 관점에서의 투자는 현재까지 성공적이었다고 볼 수 있다. 작년 상반기 배당주, 하반기 대형주, 올 들어 배당주와 삼성그룹주의 시장과의 차별화가 적절하게 반영됐기 때문이다.

 펀드 수익/위험 분석

전 기간에 걸쳐 양호한 수익률을 보여주고 있다. 최근 1년간 펀드는 57.09%로 유형평균 43.25%를 14%포인트 정도 상회하고 있다. %순위로는 6위에 해당한다. 그러나 이 펀드의 강점은 올 들어 더욱 두드러진다는 점에 있다. 연초 후 성장형 평균 수익률은 -2.02%로 손실을 기록하고 있다. 그러나 펀드는 5.57%의 플러스 수익률을 보여주고 있다. 올 들어 월 단위 수익률에서도 유형평균은 3월말까지 3개월 연속 마이너스를 기록했지만 펀드는 모두 플러스를 유지했다.
주식편입비는 시장상황과 관계없이 95%이상 투자하고 있다. 즉, 인위적인 자산배분은 거의 배제하고 있다는 것이다.
따라서 수익률은 철저히 종목선정 능력에 따라 나타난다. 펀드의 포트폴리오는 삼성그룹주와 그 외 종목군으로 나누어 볼 수 있다. 삼성그룹주 비중은 작년에는 50% ～ 60%대였으나, 올 1월말 기준으로는 37%수준까지 낮췄다. 일부 종목을 제외하면 전체적으로 비중을 소폭 줄인 것으로 나타났다. 삼성그룹주 중에서 삼성테크원, 제일모직, 삼성물산 등의 주가상승이 양호한 수익의 기반을 만들어줬다. 삼성그룹주 외의 전체 투자대상 종목은 35개 수준인 것으로 나타났다. 이중 약25개 내외에서 투자되고 있다. 올 들어서는 상대적으로 펀드내 비중이 높은 대림산업, KT&G, POSCO 등이 수익률 상승에 톡톡히 한 몫을 한 것으로 보인다.
펀드의 위험은 유형평균보다 다소 낮다. 투자종목이 대부분 대형주이기 때문에 높아질 수 있는 변동성을 배당주 성격이 강한 종목들이 상당부분 제어하고 있기 때문으로 보인다.

 

수익/위험 분석

기준일 : 06.4.13                                                                            (단위:%,연%)

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
3개월	2.83	1	-3.66	23.31	36	24.7
6개월	24.96	3	14.66	21.15	37	21.71
9개월	47.87	9	34.94	19.14	25	19.99
1년	57.09	6	43.25	18.2	20	18.66
연초후	5.57	1	-2.02	-	-	-

 

 투자대상

배당주 펀드의 안정성과 삼성그룹주의 성장성에 동시에 투자하는 펀드이다. 다만, 일반 배당주 펀드보다 높은 기대수익과 위험을 갖고 있다. 포트폴리오의 상당부분을 삼성그룹주에 투자하고 있기 때문이다. 펀드의 성과도 삼성그룹주의 흐름에 좌우될 가능성이 높다.
따라서 일반 대형혼합 및 대형성장주보다 위험은 낮추면서 삼성그룹주라는 대형우량주에 대한 신뢰가 있는 투자자에게 적합한 펀드로 보인다.

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	2004.11.04
설정액	138억
신탁보수율	연2.54%
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	시가총액 : 삼성그룹주 위주의 대형주
	상대가치값 : 가치혼합 위주투자
판매회사	CJ투자증권, SK증권

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)