펀드투자정보

기준일 :  06 . 04 . 04

- 대한FirstClass에이스주식 -

펀드의특징

이 펀드는 99년3월에 설정됐다. 원래 펀드명은 대한윈윈에이스주식이었으나, 올 1월에 대한FirstClass에이스주식으로 이름을 바꿨다.
사실 대투운용은, 최근 몇 년간 다른 운용사들과 비교해 상대적으로 시장에 인지도 있는 정통펀드를 내세우지 못했다.
그런 점에서 대한FirstClass에이스주식의 재발굴은 의미 있는 일이며, 특히 장기성과가 흔하지 않은 국내시장에서는 시사하는 바가 크다 하겠다.
99년 설정 당시에는 순자산총액이 1000억을 넘는 등 대형펀드로써의 입지를 갖췄으나, 이듬해 주가하락이 수탁고 감소로 이어지며 작년말에는 50억 미만까지 줄어들었다.
그러나 현재 수탁고 규모는 749억이다. 탄탄한 운용성과를 보임에 따라, 이를 기반으로 적극적인 판매전략에 나선 것으로 판단된다. 국내의 많은 펀드들이 오래됐다는 이유만으로 방치되다 사라지는 것과는 사뭇 다르다. 펀드는 시장상황에 따라 10%내에서 자산배분을 하는 것으로 나타났다

 펀드 수익/위험 분석

작년 하반기 이후 양호한 성과를 지속하고 있다. 다만, 당시에는 운용규모가 크지 않아 시장의 주목을 받지는 못했다.

작년 7월 이후 월별 수익률에서 %순위가 50위권 밖으로 밀려난 경우는 한 번도 없었다. 대부분 30위 이내에 속했다. 이러한 운용성과는 각 누적수익률에 그대로 반영됐다. 최근 1년 수익률은 62.52%로 유형평균 42.65%를 거의 20%가량 상회하고 있다. 2000년의 어려운 시기를 보낸 이후, 최근 3년 수익률도 182.09%로 유형평균 149.78%보다 거의 40% 가까이 높은 수준이다.

특히 올 들어 주식시장이 주춤거리며 성장형 평균이 -2.72%를 보인 가운데에서도 펀드는 3.26%의 플러스 수익률을 기록하고 있다.

이 펀드의 가장 큰 특징 중에 하나는 적극적인 매매전략을 가져간다는 점이다. 대형주 비중을 50%～70%대로 탄력적으로 가져가면서 중소형주 비중도 무게 있게 투자하고 있다. 특히 1월말 현재 코스닥비중도 20.47%에 달한다. 반면 배당주 펀드에서 투자비중이 상대적으로 높은 화학, 유통업종에 대한 비중도 시장비중보다 높게 투자하고 있다. 주식편입비율은 85%～95%수준에서 탄력적으로 움직이고 있다.

그러나 적극적인 시장의 대응이 펀드 수익률의 위험을 크게 높이지는 않았다. 변동성으로 측정된 펀드의 위험은 업계 평균 수준이다.

1월말 현재 투자종목수는 62개이다. 최근 1년간 투자된 전체 종목수는 130개를 넘어서 회전율은 다소 높은 편이다.

 

수익/위험 분석

기간	수익률			위험
	펀드	%순위	유형	변동성	%순위	유형
6개월	27.03	2	14.47	21.97	47	21.48
1년	62.52	1	42.35	19.18	47	18.49
2년	68.06	8	55.21	20.82	61	19.93
3년	182.09	4	149.78	22.05	72	20.61
연초후	3.26	2	-2.72	-	-	-

 

 투자대상

장기성과를 검증할 수 있는 펀드이다. 하나의 투자스타일을 고집하기 보다는 적극적인 매매전략을 취한다. 시장상황에 따라 일정부분 주식편입비 조절도 보이고 있다.

따라서 위험성향이 높으면서 시장에 적극적으로 대응하기를 원하는 투자자에게 적합할 것으로 보인다.

 

 펀드기본정보

유형	성장형(주식편입비 70%초과)
설정일	1999.03.29
설정액	749억
신탁보수율	연2.45%
환매수수료	90일미만 이익금의 70%
운용스타일	시가총액 : 대형주와 중형주에 탄력적 대응
	상대가치값 : 가치성장 혼합투자
판매회사	대투증권, 하나은행

                                                                                                          (출처: www.funddoctor.co.kr)