펀드투자정보

작년 하반기 이후 양호한 성과를 지속하고 있다. 이에 따라 각 기간별 수익률도 최상위권을 유지하고 있다. 최근 1년 수익률은 54.65%로 유형평균 35.73%를 크게 상회하고 있다. 성장형 펀드 중 상위 2%안에 해당하는 수익률이다.

특히 올 들어 약세장에서 성장형 평균이 -7.57%인데 반해, 펀드는 -0.80%에 그쳐 매우 양호한 방어력을 보여주고 있다. 하락장에서도 높은 상승률을 보여주고 있는 삼성엔지니어링과 삼성테크원 등의 편입비중이 높았기 때문이다. 올 들어 삼성엔지니어링은 10.70%, 삼성테크원은 47.92%나 상승했으며, 1월말 현재 펀드는 이들 종목을 각각 10.10%, 8.53%로 삼성전자 16.86%에 이어 높은 비중을 보여주고 있다.

이밖에 삼성물산, 제일모직의 주가도 상승하면서 다른 종목들의 하락폭을 상쇄시켜 주었다.

다만, 포트폴리오가 삼성그룹 관련 주인 14개 종목에 집중투자되고 있어 평균 30-40개인 다른 펀드들의 종목 수 보다 매우 적다. 당연히 개별 종목에 대한 비중도 높은 편이다. 예컨대, 최근 수익률 방어에 주도적인 역할을 했던 삼성엔지니어링이나 삼성테크원의 경우 펀드는 8%이상 투자되고 있지만 성장형 평균 비중은 약1%내외에 불과하다.

따라서 개별 집중도가 높아 펀드의 위험도 전체적으로 큰 편이다. 펀드 수익률의 변동성은 최근 1년 연20.82%로 성장형 평균 연18.30%를 상회했다. 특히 시장과의 민감도를 나타내는 베타는 1년 1.04로 유형평균 0.93보다 높았다. 대형주 위주로 종목 집중도가 높기 때문으로 분석된다.